Última actualización: 6 de octubre de 2026
En pocos años, el euríbor a un año ha pasado de valores negativos a superar el 4 % y, después, a moverse en una zona intermedia. Para quien tiene una hipoteca variable, o piensa en contratarla, esa evolución es la mejor ilustración de por qué la cuota puede cambiar tanto. Este artículo repasa los datos oficiales del Banco de España que hemos podido verificar y extrae algunas lecciones prácticas, sin hacer predicciones.
De qué datos hablamos
Usamos el euríbor a un año que el Banco de España publica cada mes como tipo oficial de referencia del mercado hipotecario, calculado según la Circular 5/2012 y oficial una vez publicado en el BOE. Es el índice más utilizado por las hipotecas variables españolas. Si quieres saber cómo se construye el índice de base, lee Qué es el euríbor y cómo se calcula.
Importante: la tabla siguiente no es una serie completa. Recoge los valores mensuales que figuran en notas informativas y resoluciones oficiales consultadas. Los marcados con el símbolo ≈ se han deducido a partir de la variación anual que publica el propio Banco de España, por lo que pueden diferir en una milésima. Para series completas, consulta la base de datos del Banco de España o del BCE.
Valores oficiales de referencia
| Mes | Euríbor a un año | Origen del dato |
|---|---|---|
| Abril de 2021 | −0,484 % | Resolución publicada en el BOE |
| Diciembre de 2021 | −0,502 % | Nota del Banco de España |
| Enero de 2022 | −0,477 % | Nota del Banco de España |
| Mayo de 2023 | ≈ 3,862 % | Deducido de la nota de mayo de 2024 |
| Octubre de 2023 | 4,160 % | Nota del Banco de España |
| Enero de 2024 | ≈ 3,609 % | Deducido de la nota de enero de 2025 |
| Abril de 2024 | 3,703 % | Nota del Banco de España |
| Mayo de 2024 | 3,680 % | Nota del Banco de España |
| Diciembre de 2024 | 2,436 % | Nota del Banco de España |
| Enero de 2025 | 2,525 % | Nota del Banco de España |
| Junio de 2025 | ≈ 2,081 % | Deducido de la nota de junio de 2026 |
| Junio de 2026 | 2,798 % | Nota del Banco de España |
| Julio de 2026 | 2,855 % | Nota del Banco de España |
Qué cuenta esta secuencia
2021 y principios de 2022: valores negativos
El euríbor a un año fue negativo durante un periodo prolongado. Los datos oficiales muestran un -0,484 % en abril de 2021 y un -0,502 % en diciembre de 2021. En enero de 2022 todavía era negativo (-0,477 %). Con un diferencial del 1 %, el tipo aplicado a una hipoteca variable quedaba en torno al 0,5 %, un nivel muy bajo para el coste de un préstamo.
2023: el máximo que recoge nuestra muestra
En octubre de 2023, el Banco de España publicó un euríbor a un año del 4,160 %, el valor más alto de los que hemos podido verificar en las fuentes de este artículo. Desde enero de 2022 había pasado de un valor negativo a más del 4 %. Un cambio tan amplio en menos de dos años y medio es la razón por la que muchas familias vieron subir de forma notable la cuota de su hipoteca variable.
2024 y 2025: descenso y estabilización
En 2024 el índice se movió por encima del 3,5 % en la primera mitad del año (3,703 % en abril y 3,680 % en mayo) y terminó el año en el 2,436 % de diciembre. En enero de 2025 fue del 2,525 %: el Banco de España destacó que, aunque subió respecto a diciembre, estaba 1,084 puntos por debajo del de un año antes.
2026: por encima de 2,7 %
Los valores de junio y julio de 2026 (2,798 % y 2,855 %) son más altos que los de mediados de 2025, que estaban en torno al 2,08 % según la variación anual publicada. La nota de junio de 2026 señalaba un aumento de 0,717 puntos respecto a doce meses antes. Aun así, estaban lejos del máximo de 2023. A 24 de septiembre de 2026, el dato diario del euríbor a 12 meses se situaba aproximadamente en el 3,31 % (el valor vigente cambia cada día; consulta el EMMI).
Qué habría pasado con una cuota: ejemplo ilustrativo
Para ver el efecto, tomamos una hipoteca imaginaria de 150.000 euros a 25 años (300 cuotas) con diferencial del 1 %, y calculamos la cuota con la fórmula de amortización francesa como si cada valor se aplicara desde el inicio. No es una simulación de ningún préstamo real, porque en la práctica la cuota se recalcula con el capital pendiente y el índice vigente en cada revisión.
| Euríbor | Tipo aplicado | Cuota mensual |
|---|---|---|
| −0,502 % (dic. 2021) | 0,498 % | 531,87 € |
| 2,525 % (ene. 2025) | 3,525 % | 752,95 € |
| 2,855 % (jul. 2026) | 3,855 % | 779,80 € |
| 3,680 % (may. 2024) | 4,680 % | 849,15 € |
| 4,160 % (oct. 2023) | 5,160 % | 890,92 € |
La diferencia entre el euríbor más bajo y el más alto de la tabla es de 359,05 euros al mes (890,92 menos 531,87), unos 4.300 euros al año. Con el mismo capital, plazo y diferencial. Es la distancia entre una cuota cómoda y otra que puede comprometer el presupuesto familiar.
Lecciones prácticas
- Los valores bajos no son permanentes ni son la norma garantizada. El índice ha estado en negativo y en más del 4 % en un lapso de pocos años. Las cuotas de partida pueden no ser las cuotas futuras.
- Prueba tu presupuesto con escenarios. Calcula tu cuota con un euríbor más alto que el actual. En Cómo afecta el euríbor a la cuota de tu hipoteca variable tienes tablas para hacerlo.
- Conoce tu calendario de revisión. Un euríbor alto o bajo solo se traslada a tu cuota en la fecha de revisión; mira cómo calcular tu nueva cuota.
- Compara con alternativas. Una hipoteca fija o mixta cambia el riesgo, pero no es automáticamente mejor: depende del tipo ofrecido, las comisiones y las bonificaciones.
- No uses el pasado como previsión. Este repaso explica lo ocurrido, no lo que va a ocurrir. Nadie puede anticipar con fiabilidad el euríbor futuro.
Si ya tienes una hipoteca variable y te preocupa su evolución, puedes informarte sobre la subrogación y la novación. Para consultar valores actualizados, tienes una guía en Dónde consultar el euríbor oficial y cómo leer el dato mensual.
Resumen
Según los datos oficiales del Banco de España, el euríbor a un año pasó del -0,502 % de diciembre de 2021 al 4,160 % de octubre de 2023, bajó después hasta el 2,436 % en diciembre de 2024 y se situaba en el 2,855 % en julio de 2026. En una hipoteca de ejemplo de 150.000 euros a 25 años con diferencial del 1 %, esa horquilla equivale a pasar de unos 532 a unos 891 euros de cuota mensual. La enseñanza útil es preparar el presupuesto para distintos escenarios, y no apostar por uno concreto.
Fuentes
- BOE: Resolución del Banco de España sobre tipos de referencia oficiales (mayo de 2021, dato de abril de 2021)
- Banco de España: nota sobre el euríbor a un año (enero de 2022)
- Banco de España: el euríbor a un año sube hasta el 4,160 % en octubre (2023)
- Banco de España: nota sobre el euríbor a un año (mayo de 2024)
- Banco de España: nota sobre el euríbor a un año (enero de 2025)
- Banco de España: nota sobre el euríbor a un año (junio de 2026)
- Banco de España: nota sobre el euríbor a un año (julio de 2026)
- EMMI: Euribor
Los cálculos son ilustrativos. Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento financiero ni legal.